Перечисление новых токенов нужным людям – крайне сложная проблема для криптопроектов. Суть в том, что токены распределяются среди пользователей, поместивших токены в пул ликвидности согласно алгоритму. Новые сгенерированные дневник трейдера токены распределяются пропорционально доле каждого пользователя в пуле. До сих пор мы обсуждали преимущественно AMM как наиболее популярный вариант использования пулов ликвидности. Тем не менее, как мы уже говорили, объединение ликвидности – это очень простая концепция, поэтому ее можно применять по-разному.
- При этом не нужны контрагенты (покупатели и продавцы, как на традиционных платформах) и книга ордеров — в работу вступает механизм АММ, предполагающий торговлю напрямую с пулом.
- В качестве дополнительного критерия можно также выделить необходимость прохождения предварительной аттестации через заполнение формы.
- Уникальная модель автоматического маркет-мейкера (AMM) использует смарт-контракты для облегчения торгов, а поставщики ликвидности объединяют свои токены в резервы ликвидности.
- В результате спреды в книге заказов (разница между ближайшими ценами покупки и продажи) могли достигать десятки процентов.
Участником DeFi-экосистемы может стать как крупный, так и мелкий инвестор — входной барьер практически отсутствует. Такая открытость способствует развитию более инклюзивной и справедливой финансовой системы, где каждый может привнести ликвидность на рынок и помочь активизировать торговую активность. Большинство DEX работает в соответствии с моделью Constant Product Market Maker (CPMM). Последняя впервые появилась на платформе Bancor, но настоящую популярность обрела с появлением биржи Uniswap. Опубликованный на этом сайте контент не нацелен предоставлять какие-либо финансовые, инвестиционные или трейдинговые советы или рекомендации.
Преимущества И Риски Пулов Ликвидности
Пул ликвидности позволяет вам забрать эти деньги, обычно без каких-либо проблем, в любое время. Можно сказать, это и есть очень приблизительное объяснение работы пулов ликвидности. Но в этом разделе мы более подробно ответим на такие вопросы, что такое пул ликвидности, как он работает и почему такие концепты вообще полезны.
Благодаря этому пользователи могут быть уверены в надежности пулов ликвидности. Мы уже много говорили о децентрализованных финансах — и это удобно, потому что они абсолютно не зависят от внешних факторов. На самом деле, большая часть ценности криптовалюты как актива базировалась изначально на том, что деньги не будут привязаны к государственным институтам. Рассказываю некоторые подробности — читайте до конца, чтобы понять, как это работает и какие возможности открывает. К примеру, Curve первыми поняли, что механизм, предлагаемый Uniswap, не очень пул ликвидности трейдинг хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться, в зависимости от спроса или предложения. К такому виду активов, в частности, относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие.
Построенная на блокчейне Ethereum, Uniswap использует автоматизированную систему маркет-мейкеров (AMM) для обмена токенами. Интуитивно понятный интерфейс и низкие комиссионные сборы привлекли широкую аудиторию пользователей, что привело к значительным объемам торгов. Успех Uniswap демонстрирует эффективность и доступность DEX, способствуя финансовой инклюзивности. Ликвидность имеет решающее значение для финансовых рынков, обеспечивая бесперебойную торговлю и эффективное выявление цен.
Такие пулы предлагают преимущества стабильности цены и предсказуемости для участников. Это позволяет участникам пула эффективнее использовать свои средства, увеличивая свои шансы на успех и минимизируя риски. Пул ликвидности – это финансовый механизм, в котором несколько участников объединяют свои средства для обеспечения ликвидности определенного актива. Пулы ликвидности имеют несколько преимуществ и становятся все более популярными среди трейдеров и инвесторов. Curve Finance – Стремление найти лучшие пулы ликвидности приведет вас к таким известным вариантам, как Curve.
Например, несколько инцидентов показывают, как хакеры использовали недостатки в коде смарт-контрактов для кражи средств. Всегда стоит обращать внимание на аудиты смарт-контрактов и репутацию платформы. Так что, по сути, пулы ликвидности не только ускоряют торговлю, но и делают её более доступной для всех. Их роль в DeFi продолжает увеличиваться, привлекая внимание как опытных трейдеров, так и новичков. Мошенники, создающие фальшивые пулы ликвидности, всё чаще обманывают людей, желающих пассивно зарабатывать на криптовалютах.
Со временем разработчики начали понимать, что стандартные DEX никогда не смогут конкурировать с централизованными биржами. Децентрализованные биржи были мало привлекательны, на них никто не торговал. Поэтому команды начали думать о том, какими должны быть DEX следующего поколения.
Хотя пулы ликвидности, безусловно, предоставляют многочисленные преимущества и высококачественные приложения, они также имеют и существенные недостатки. Еще один развивающийся сектор DeFi – страхование рисков смарт-контрактов. Это – важное сервис для торговли на бирже нововведение, которое позволяет торговать в сети без необходимости вести ордербук. Поскольку для совершения сделок не требуется прямого контрагента, трейдеры могут входить и выходить из позиций в парах токенов, которые могут быть крайне неликвидными на биржах с ордербуком.
Они предлагают уникальные возможности для инвесторов и одновременно требуют ответственного подхода к управлению рисками. С правильным подходом и достаточным уровнем знаний они могут стать ценным инструментом в портфеле любого участника крипторынка. Объем торгов также является индикатором популярности и надежности пула.
Pancakeswap И Другие Платформы
Это является причиной повышенного риска волатильности, но обладает преимуществами повышенного размера потенциальной прибыли. Децентрализованные биржи имеют долгую историю и не сразу получили признание. Прошло много времени, прежде чем они пришли к решению своей основной проблемы — низкой ликвидности. Пулы были нововведением, которое вдохнуло жизнь в DEX и помогло им конкурировать с централизованными площадками. Однако, если объем покупок невелик или размер общего фонда достаточно крупный, то разница не превысит 0,1%. В криптовалютном мире существует огромное количество централизованных сервисов, хранящих огромные резервы биткоинов и других криптовалют.
На основе торговой активности внутри пула поставщики ликвидности получают вознаграждение. PancakeSwap — это децентрализованная биржа и протокол ликвидности, построенный на базе смарт-цепочки Binance. Он позволяет пользователям торговать и предоставлять ликвидность для различных токенов. Используя автоматизированную систему маркет-мейкинга (AMM), PancakeSwap устраняет необходимость в традиционных книгах заявок. Пользователи могут получать комиссионные и вознаграждения, размещая свои токены в пулах ликвидности. Sushiswap — это децентрализованный протокол ликвидности, построенный на блокчейне Ethereum.
Например, если кто-то покупает ETH в паре DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а DAI — увеличивается. Влияние такой операции на рыночную стоимость активов зависит от объема сделки относительно величины пула. Если TVL последнего значителен, а операция всего на несколько долларов, воздействие на цены активов будет небольшим. Размещенными в пуле криптовалютами может торговать любой участник рынка. При этом не нужны контрагенты (покупатели и продавцы, как на традиционных платформах) и книга ордеров — в работу вступает механизм АММ, предполагающий торговлю напрямую с пулом.
